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2016中國海運(yùn)貿(mào)易回顧
2016年中國海運(yùn)貿(mào)易保持增長趨勢。受益于政府在基建板塊的積極投資和國內(nèi)房地產(chǎn)市場回暖,中國對大宗商品需求有所改善,從而推動(dòng)了今年海運(yùn)進(jìn)口量重新回到快速增長的軌道。與此同時(shí),海運(yùn)出口量受國內(nèi)政策支持表現(xiàn)穩(wěn)定,發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)逐步改善以及人民幣匯率貶值也為海運(yùn)出口量增長提供了助力。相比2015年,中國海運(yùn)貿(mào)易表現(xiàn)更為強(qiáng)勁,部分細(xì)分市場表現(xiàn)超出預(yù)期。
中國海運(yùn)進(jìn)口干散貨進(jìn)口一掃去年的疲態(tài),成為了2016年中國海運(yùn)進(jìn)口量增長的主要?jiǎng)恿Α?/FONT>
鐵礦石進(jìn)口:今年中國海運(yùn)進(jìn)口量增長的很大一部分是由進(jìn)口鐵礦石所貢獻(xiàn)的。今年以來國內(nèi)鋼材市場逐步回暖,而國產(chǎn)礦產(chǎn)量大幅下滑,國內(nèi)鋼企對進(jìn)口礦的需求大幅增加。與此同時(shí),受“供給側(cè)改革”和環(huán)保的影響,以及其他原料成本上升,進(jìn)一步刺激了國內(nèi)鋼廠對進(jìn)口鐵礦石(尤其是高品位進(jìn)口鐵礦石)的需求。
煤炭進(jìn)口:今年煤炭進(jìn)口表現(xiàn)遠(yuǎn)超預(yù)期。經(jīng)歷2015年進(jìn)口量大幅下滑(下降30%),2016年中國煤炭海運(yùn)進(jìn)口量強(qiáng)勢反彈。造成進(jìn)口量顯著增長的主要原因是“供給側(cè)改革”和嚴(yán)格的限產(chǎn)規(guī)定以及環(huán)保壓力使得國內(nèi)原煤產(chǎn)量不斷下滑。而與此同時(shí)國內(nèi)煤炭需求逐漸改善,政策導(dǎo)致的供需“錯(cuò)配”造成了一定的供應(yīng)缺口,導(dǎo)致國內(nèi)煤炭價(jià)格大幅反彈,進(jìn)而刺激了進(jìn)口煤炭的需求。
糧食進(jìn)口*:然而去年表現(xiàn)強(qiáng)勢的糧食海運(yùn)進(jìn)口量卻在2016年有所回落。自今年年初國內(nèi)玉米臨儲(chǔ)政策取消后,巨量的玉米庫存涌入市場,國內(nèi)玉米價(jià)格大幅回落。受此影響,中國玉米海運(yùn)進(jìn)口量銳減,大麥、高粱等玉米替代品的海運(yùn)進(jìn)口量也受到?jīng)_擊。相對而言,中國大豆海運(yùn)進(jìn)口量卻因?yàn)閲鴥?nèi)大豆產(chǎn)量的減少以及動(dòng)物飼料和豆油壓榨需求的增長而穩(wěn)步上升。
包含:小麥、玉米、高粱、大麥、其他粗糧以及大豆
小宗散貨:此外,小宗散貨海運(yùn)進(jìn)口在2016年表現(xiàn)不佳。今年中國鋁土礦海運(yùn)進(jìn)口量有所回落,很大程度是由于來自馬來西亞的供應(yīng)量因該國鋁土礦開采禁令而銳減。此外,中國鎳礦海運(yùn)進(jìn)口量也因?yàn)榉坡少e礦業(yè)整頓導(dǎo)致供應(yīng)減少,整體進(jìn)口量表現(xiàn)低于預(yù)期。
得益于中國對國內(nèi)油氣市場的不斷松綁,液散進(jìn)口量也繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。
原油進(jìn)口:中國原油海運(yùn)進(jìn)口量在今年繼續(xù)穩(wěn)步上升。由于全球油價(jià)長時(shí)間低位運(yùn)行,國內(nèi)油田受制于高成本而逐漸減產(chǎn)。而煉油方面,中國煉油產(chǎn)能持續(xù)增加,原油加工量依然保持較高增速。同期更多的地方煉廠獲得進(jìn)口原油使用權(quán),極大地促進(jìn)了原油進(jìn)口。2016年中國原油海運(yùn)進(jìn)口量保持較高水平,前10月進(jìn)口量平均達(dá)到2,894萬噸,相比去年平均進(jìn)口量大幅增加13.6%。
液化氣進(jìn)口:2016年中國液化氣進(jìn)口的表現(xiàn)也十分搶眼。近幾年國內(nèi)丙烷脫氫項(xiàng)目(PDH)產(chǎn)能明顯擴(kuò)充,穩(wěn)定的利潤使得國內(nèi)化工企業(yè)對進(jìn)口LPG需求持續(xù)上升。今年政府在天然氣消費(fèi)以及價(jià)格上的引導(dǎo)政策促進(jìn)了國內(nèi)天然氣需求。同時(shí)國際油價(jià)長時(shí)間處于低位,LNG現(xiàn)貨及長約價(jià)格較低,國內(nèi)企業(yè)積極采購,助推了中國LNG進(jìn)口量在2016年大幅增長。
中國海運(yùn)出口
2016年中國干散貨出口整體表現(xiàn)不佳,而液散出口則接棒成為推動(dòng)中國海運(yùn)出口量增長的主要力量。
鋼材出口:傳統(tǒng)生力軍鋼材出口在今年表現(xiàn)的有些“虎頭蛇尾”,海運(yùn)出口量逐月下滑,全年進(jìn)口量較2015年可能小幅下滑。出口量逐步減少的主要原因是今年以來國內(nèi)鋼鐵市場逐步回暖,鋼材價(jià)格持續(xù)上漲,使得貿(mào)易商更關(guān)注國內(nèi)市場。而國際市場對中國鋼材采取頻繁的反傾銷調(diào)查也加劇了出口難度。
成品油出口:今年中國成品油海運(yùn)出口量繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長勢頭,柴油出口量更是已經(jīng)翻倍增長。這主要是由于中國政府為了緩解國內(nèi)成品油市場嚴(yán)重的供給過剩矛盾,在2016年大幅提高了成品油出口配額,從而刺激了海運(yùn)出口量。
總體而言,中國海運(yùn)進(jìn)口在2016年的整體表現(xiàn)可圈可點(diǎn),但能否在2017年繼續(xù)保持這一增長趨勢仍充滿許多不確定性。宏觀經(jīng)濟(jì)方面,明年GDP增速放緩的壓力依然存在。在2016年對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)主要來自于房地產(chǎn)和基建投資。而隨著國內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控政策陸續(xù)出臺(tái)并持續(xù)發(fā)酵,房地產(chǎn)投資增速預(yù)計(jì)在2017年下滑。同時(shí)政府主導(dǎo)的基建項(xiàng)目在明年將會(huì)受財(cái)政約束導(dǎo)致增速空間有限,這需要PPP項(xiàng)目擔(dān)當(dāng)更大的作用。與此同時(shí),明年國內(nèi)將有更多的行業(yè)加入“供給側(cè)改革”,特別是煤炭和鋼鐵行業(yè)將在2017年進(jìn)入去產(chǎn)能“深水區(qū)”,這都將給原材料需求帶來壓力,進(jìn)而影響海運(yùn)貿(mào)易進(jìn)口。而海運(yùn)出口方面,國際貿(mào)易增速在2017年可能依舊緩慢,很多國家繼續(xù)使用貿(mào)易限制措施,貿(mào)易保護(hù)主義不斷蔓延,明年中國海運(yùn)出口所面臨的形勢似乎更為復(fù)雜。
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